Un magicien se produit dans le cabaret de Venus Smith : il fait disparaître une jeune femme dans une boîte « magique » mais quand elle réapparaît, elle s’écroule, morte. Lorsqu'une seconde jeune femme meurt dans les mêmes circonstances, Steed et Venus enquêtent, sur ce qui semble être une affaire de fuites de secrets militaires.